Benchmarking Study — це аналітичне дослідження, яке підтверджує ринковий рівень ціни, маржі, процентної ставки, роялті або іншого фінансового показника в операціях між пов’язаними компаніями. Такий аналіз є одним із ключових елементів документації з трансфертного ціноутворення.
Юридична компанія «Юдей» готує Benchmarking Study для українського та міжнародного бізнесу: груп компаній, IT-бізнесу, виробничих підприємств, агрокомпаній, експортерів, імпортерів, холдингів і власників іноземних компаній.
Що таке Benchmarking Study
Benchmarking Study — це аналіз зіставності, який дозволяє порівняти умови операції між пов’язаними особами з ринковими умовами між незалежними компаніями.
Простіше: якщо компанія продає товар, надає послугу, отримує позику, сплачує роялті або здійснює іншу операцію з пов’язаною компанією, потрібно довести, що така операція відбулася на ринкових умовах. Саме для цього готується Benchmarking Study.
Дослідження може підтверджувати:
• ринковий рівень ціни;
• ринкову маржу;
• ринкову процентну ставку;
• рівень роялті;
• діапазон прибутковості;
• відповідність операції принципу “витягнутої руки”;
• економічну обґрунтованість внутрішньогрупових платежів.
Benchmarking Study часто використовується разом із Local File, Master File, TP Policy та іншими документами з ТЦУ.
Кому потрібен Benchmarking Study
Послуга потрібна бізнесу, який має операції з пов’язаними особами, нерезидентами або компаніями однієї групи.
Найчастіше Benchmarking Study замовляють:
• міжнародні групи компаній;
• українські компанії з пов’язаними нерезидентами;
• власники бізнесу з компаніями в Польщі, США, Великій Британії, Естонії, Кіпрі, ОАЕ та інших країнах;
• IT-компанії з іноземними структурами;
• виробничі підприємства;
• агробізнес;
• імпортери та експортери;
• торгові компанії та ритейл;
• холдингові структури;
• компанії з внутрішньогруповими позиками;
• бізнес, який сплачує роялті, ліцензійні, управлінські або консультаційні платежі;
• компанії, які отримали запит від податкового органу.
Якщо компанія не може пояснити, чому її ціна, маржа або процентна ставка є ринковою, ризик податкових претензій суттєво зростає.
Які операції потребують Benchmarking Study
Benchmarking Study може бути потрібен для різних типів операцій. Найчастіше аналіз проводиться щодо операцій, де важливо підтвердити фінансовий показник.
Ми готуємо дослідження для таких операцій:
• продаж товарів між пов’язаними компаніями;
• експортно-імпортні операції;
• виробництво на замовлення для компанії групи;
• дистрибуція товарів;
• надання IT-послуг;
• управлінські, маркетингові, консультаційні послуги;
• внутрішньогрупові позики;
• виплата процентів;
• роялті та ліцензійні платежі;
• передача або використання інтелектуальної власності;
• компенсація витрат між компаніями групи;
• фінансові операції;
• операції з компаніями з низькоподаткових юрисдикцій.
У кожній операції важливо правильно визначити, що саме потрібно порівнювати: ціну, маржу, прибутковість, процентну ставку або інший показник.
Що входить у Benchmarking Study
Якісний Benchmarking Study — це не просто пошук схожих компаній. Це повноцінний економічний аналіз операції.
До послуги може входити:
• аналіз сторін операції;
• визначення пов’язаності сторін;
• опис операції;
• функціональний аналіз;
• аналіз активів і ризиків;
• вибір методу трансфертного ціноутворення;
• визначення тестованої сторони;
• пошук зіставних компаній або операцій;
• застосування критеріїв відбору;
• аналіз фінансових показників;
• формування ринкового діапазону;
• підготовка висновку щодо відповідності операції ринковим умовам;
• рекомендації щодо посилення позиції компанії.
Benchmarking Study має бути логічно пов’язаний із договорами, фінансовими даними, фактичною бізнес-моделлю та документацією з ТЦУ.
Які показники аналізуються
Залежно від виду операції можуть аналізуватися різні фінансові показники.
Найчастіше використовуються:
• операційна маржа;
• валова маржа;
• чиста рентабельність;
• рентабельність витрат;
• рентабельність продажів;
• процентна ставка за позикою;
• ставка роялті;
• комісійна винагорода;
• націнка на витрати;
• діапазон ринкової прибутковості.
Правильний вибір показника має велике значення. Якщо обрати невідповідний показник або неправильну тестовану сторону, висновок може бути слабким для податкового захисту.
Benchmarking Study і принцип “витягнутої руки”
Основна ідея трансфертного ціноутворення полягає в тому, що операції між пов’язаними особами мають відповідати умовам, які застосували б незалежні сторони у схожих обставинах.
Це називають принципом “витягнутої руки”.
Benchmarking Study допомагає відповісти на питання:
• чи отримує компанія ринкову маржу;
• чи не завищена або не занижена ціна;
• чи відповідає процентна ставка ринковому рівню;
• чи є роялті економічно обґрунтованим;
• чи має операція реальну ділову мету;
• чи можна захистити позицію компанії під час перевірки.
Без такого аналізу компанії складніше довести, що операція не була використана для штучного перенесення прибутку між країнами.
Коли Benchmarking Study потрібен терміново
Підготовку Benchmarking Study краще планувати заздалегідь. Але є ситуації, коли аналіз потрібен негайно.
Звернутися варто, якщо:
• компанія отримала запит від податкового органу;
• готується Local File;
• потрібно підтвердити ринковість маржі;
• між компаніями групи є значні платежі;
• бізнес використовує модель cost plus;
• компанія сплачує роялті або проценти;
• планується аудит або due diligence;
• структура готується до продажу бізнесу чи залучення інвестора;
• бухгалтер або фінансовий директор не впевнений у ринковості операцій;
• податкова вже ставить питання щодо ціни, маржі або прибутковості.
Якщо Benchmarking Study готується після запиту податкової, строки можуть бути обмеженими, а вимоги до якості аналізу — вищими.
Ризики відсутності Benchmarking Study
Відсутність benchmarking-аналізу не завжди автоматично означає порушення. Але в багатьох ситуаціях це суттєво послаблює позицію бізнесу.
Основні ризики:
• податкова може поставити під сумнів ринковість ціни;
• маржа компанії може бути визнана неринковою;
• процентна ставка або роялті можуть бути скориговані;
• може виникнути ризик донарахування податку на прибуток;
• компанія може отримати штрафи за неналежну документацію;
• слабшає позиція під час перевірки;
• виникають питання під час аудиту або due diligence;
• банківський комплаєнс може вимагати додаткових пояснень;
• власник або директор не має обґрунтованої позиції щодо операцій.
Benchmarking Study допомагає не лише виконати вимоги ТЦУ, а й показати, що бізнес діє економічно обґрунтовано.
Етапи підготовки Benchmarking Study
- Первинний аналіз операції
Вивчаємо сторони, країни, договори, тип операції, обсяги платежів і фінансові показники. - Функціональний аналіз
Визначаємо, які функції виконують сторони, які активи використовують і які ризики несуть. - Вибір методу ТЦУ
Обираємо метод, який найкраще підходить до операції, галузі та доступних даних. - Визначення тестованої сторони
Обираємо сторону, щодо якої доцільно проводити порівняння фінансових показників. - Пошук зіставних компаній або операцій
Формуємо критерії пошуку та відбору ринкових аналогів. - Фінансовий аналіз
Аналізуємо показники зіставних компаній або операцій і визначаємо ринковий діапазон. - Підготовка висновку
Формуємо позицію щодо відповідності операції принципу “витягнутої руки”. - Узгодження з клієнтом
Пояснюємо результати простою мовою, погоджуємо висновки та рекомендації. - Подальший супровід
За потреби інтегруємо Benchmarking Study у Local File, Master File, TP Policy або відповідь на запит податкового органу.
Що отримує клієнт
Після підготовки Benchmarking Study клієнт отримує аналітичний документ, який можна використовувати для документації з ТЦУ, податкового захисту, аудиту або внутрішнього контролю.
Результат може включати:
• готовий Benchmarking Study;
• опис операції;
• функціональний аналіз;
• обґрунтування методу ТЦУ;
• критерії пошуку зіставних компаній або операцій;
• фінансовий аналіз;
• ринковий діапазон;
• висновок щодо ринковості показника;
• рекомендації щодо подальших дій;
• пояснення для Local File або податкового органу.
За потреби ми можемо підготувати додатковий юридично-податковий висновок щодо ризиків операції.
Вартість Benchmarking Study
Вартість залежить від країни, виду операції, кількості сторін, галузі, доступності даних, складності фінансового аналізу та строків виконання.
Орієнтовний преміум-рівень цін:
• первинна консультація щодо Benchmarking Study — від 200 євро;
• діагностика потреби в benchmarking-аналізі — від 500 євро;
• Benchmarking Study для однієї операції — від 3 000 євро;
• Benchmarking Study для складної міжнародної структури — від 5 000 євро;
• Local File разом із Benchmarking Study — від 4 500 євро;
• комплексний пакет Local File + Master File + Benchmarking Study — від 10 000 євро;
• термінова підготовка після запиту податкової — індивідуально.
Точна вартість визначається після аналізу операції, країни, фінансових показників і потрібного рівня деталізації.
Чому обирають Юридичну компанію «Юдей»
Юридична компанія «Юдей» супроводжує бізнес у питаннях трансфертного ціноутворення, міжнародного оподаткування, КІК, корпоративних структур і договорів між пов’язаними особами.
Наші переваги:
• комплексний юридичний і податковий підхід;
• аналіз операції не лише за цифрами, а й за договорами та бізнес-логікою;
• підготовка Benchmarking Study для українських та міжнародних структур;
• інтеграція аналізу в Local File, Master File і TP Policy;
• практичні рекомендації для власника, директора і фінансової команди;
• супровід під час податкових запитів, перевірок, аудиту та due diligence;
• фокус на захисті компанії, директора і бенефіціара.
Ми допомагаємо бізнесу не просто отримати аналітичний документ, а сформувати переконливу позицію щодо ринковості операцій.
Часті питання
Що таке Benchmarking Study?
Benchmarking Study — це аналіз зіставності, який підтверджує ринковий рівень ціни, маржі, процентної ставки, роялті або іншого фінансового показника в операції між пов’язаними особами.
Коли потрібен Benchmarking Study?
Він потрібен, коли компанія має операції з пов’язаними особами та повинна довести, що умови таких операцій відповідають ринковому рівню.
Чи потрібен Benchmarking Study для Local File?
У багатьох випадках так. Local File описує операцію, а Benchmarking Study підтверджує ринковість фінансового показника. Але остаточна потреба залежить від виду операції та вимог конкретної юрисдикції.
Які операції можна перевірити через Benchmarking Study?
Можна аналізувати продаж товарів, послуги, виробництво, дистрибуцію, IT-послуги, позики, проценти, роялті, ліцензійні платежі, управлінські послуги та інші операції між пов’язаними компаніями.
Чи можна підготувати Benchmarking Study після запиту податкової?
Так, але краще робити це заздалегідь. Після запиту строки можуть бути короткими, а вимоги до аргументації — вищими.
Чим Benchmarking Study відрізняється від Local File?
Local File описує операцію і позицію компанії. Benchmarking Study підтверджує ринковий діапазон ціни, маржі або іншого фінансового показника.
Чи підходить Benchmarking Study для іноземних компаній?
Так. Ми можемо супроводжувати benchmarking-аналіз для структур з компаніями в Польщі, США, Великій Британії, Естонії, Кіпрі, ОАЕ та інших юрисдикціях.
Які документи потрібні для підготовки Benchmarking Study?
Зазвичай потрібні договори, опис операції, фінансові показники, інформація про сторони, країни реєстрації, функції сторін, дані про активи та ризики.
Замовте Benchmarking Study
Якщо ваш бізнес має операції з пов’язаними компаніями, нерезидентами, внутрішньогрупові платежі, позики, роялті, управлінські послуги або міжнародну структуру — варто перевірити ринковість операцій заздалегідь.
Зверніться до Юридичної компанії «Юдей». Ми проаналізуємо вашу операцію, підготуємо Benchmarking Study та допоможемо сформувати позицію для захисту бізнесу.